Dinarul kuweitian a fost introdus in circulatie in 1961, in locul rupiei din golf. Valoarea sa a fost initial echivalenta cu cea a unei lire sterline.

Dupa invadarea Kuweitului de catre Irak, dinarul kuweitian a fost inlocuit cu cel irakian si cantitati imense de bancnote au fost furate de invadatori.

Dupa eliberare, moneda kuweitiana a fost reintrodusa in circulatie si banca centrala a tiparit o noua serie de bancnote.

De la introducerea sa in circulatie, in 1961, au fost tiparite cinci serii de bancnote. Prima serie a circulat pana in 1982 si a avut a avut ca subdiviziuni jumatatea de dinar si sfertul de dinar.

Dupa infiintarea bancii centrale din Kuweit, in 1970, a fost introdusa o noua serie de bancnote si au fost emise hartiile de 5 si 10 dinari. A treia emisiune de bancnota a introdus hartia de 20 de dinari.

Dupa razboiul cu Irakul, banca centrala a folosit, la tiparirea de bancnote, tehnologii sofisticate, pentru a impiedica falsificarea.

In prezent, dinarul din Kuweit este cea mai valoroasa moneda din lume, reprezentand 3,50 dolari.